Comuna Budesti este asezata in bazinul superior al raului Cosau, la poalele muntilor Gutai, care-si ridica semet Vf. Creasta Cocosului la 1.447 m. Comuna Budesti este situata la 13 km de cel mai apropiat oras, Cavnic, cu care face legatura peste muntii Gutai si de acolo, mai departe, spre orasul resedinta de judet, Baia-Mare. Spre sud-vest comuna se invecineaza cu comuna Botiza, fiind despartita de aceasta de culmile Sarmates si Clife. Culmea Varatec (1.178 m) face hotar in partea de est cu comuna Poienile Izei. In partea de nord-est comuna Budesti se invecineaza cu comuna Calinesti iar spre vest si nord-vest cu comuna Ocna-Sugatag, foarte cunoscuta pentru statiunea balneoclimaterica de astazi si pentru minele de sare exploatate in trecut.
Atestarea documentara a satului Budesti apare dupa anul 1300, "la 14 mai 1361 regele Ludovic al Ungariei daruieste lui Bud, Sandor, Oprisa, Ioan, Dragomir si Bazla, fiii lui Locovoi, romani din Maramures, pentru mesele si serviciile credincioase aduse pentru rege si tara, tinutul care se intinde de o parte si de alta a raului Coau, de la Budesti pana la Berbesti". Astfel, numele localitatii vine de la Bud, fiul cneazului Locovoi, mentionat primul dintre cei sase frati, in documentul din 14 mai 1361; sub aceeasi denumire, localitatea este mentionata la data de 16 decembrie 1405; in documentele maghiare localitatea apare sub denumirea de "Budfalva".